Инвестиции в производство от идеи до. Инвестиции в промышленность и производство — смысл, классификация, рентабельность и риски

Ключевые параметры вложения - уровень доходности и вероятность невозврата средств. При текущей финансовой ситуации выгодным для физических лиц и организаций являются инвестиции в производство с наименьшими сроками окупаемости. Скорость обращения денег определяет стабильность получаемого дохода. А если вкладчик быстро возвращает финансы за счет денежных потоков, тогда направляет деньги в другой проект.

Важность инвестиционной деятельности в производственной сфере

Благодаря инвестициям организации получают возможности развития: усиления конкурентных преимуществ, устранения недостатков, получения прибыли и выживания на рынке.

Возможные направления использования инвестиций в промышленность:

Покупка сырья и материалов.
Приобретение земельных участков.
Внедрение новейших эффективных технологий.
Вложение в средства производства.

Если в определенной стране не созданы условия для инвестирования в производство - страдает вся экономика. В противоположной ситуации выигрывают организации, государство и граждане.

Инвестиции позволяют:

улучшить качество продукции за счет изменения технологии;
предупредить проблемы с природоохранными органами;
повысить эффективность деятельности.

Капиталовложения со стороны важны как для компании, которая недавно вышла на рынок, так и для лидера в отрасли. Например, "Роснефть" привлекает огромные суммы для развития деятельности. В 2013 году компания вложила 1,3 триллиона рублей с целью повышения объемов добычи с 10 до 30 миллиардов тонн черного золота. А в течение ближайших 2 десятков лет организация потратит еще 400 триллионов долларов на разработку арктического шельфа. Даже при текущей стоимости нефти прибыль компании в несколько раз превысит понесенные расходы. А успех этой отдельной организации во многом скажется на экономике РФ.

Классификация инвестиций в производство

Инвестирование в производство разделяют по многим параметрам. Например, по сроку - долго и краткосрочные, по рискам - высоко и низкорисковые. Не будем останавливаться на интуитивно понятной классификации, а проанализируем наиболее существенные разновидности капиталовложений.

Прямые и портфельные инвестиции

При реальных или прямых вложениях инвестор самостоятельно занимается размещением собственных средств. Примеры: покупка ценных бумаг или вложение значительной суммы в уставный капитал компании.

Реальные инвестиции в промышленность - вложения во внеоборотные активы предприятия, в частности в основные средства и нематериальные активы. Объектом выступают все сферы народного хозяйства, которые занимаются материальным производством. Наиболее популярными остаются инвестиции в:

сельское хозяйство;
строительство;
информационные технологии;
лесное хозяйство;
транспорт и связь.

По сути инвестиции в производство - это вложение в отрасли, которые создают материальный продукт. Поэтому объекты можно еще больше детализировать, разделив их на две группы: изготовление средств производства и создание товаров широкого потребления. Инвестору нужно акцентировать внимание на первой группе.

Портфельные инвестиции предполагают вложение в производство предприятий, которые в будущем будут увеличивать прибыльность. Вкладчик не имеет отношения к принятию решений организации и движению бумаг.

Частное инвестирование

Одно лицо вкладывает деньги в конкретное предприятие. В большинстве случаев оно приобретает часть прав собственности. Такой подход сопровождается значительными рисками: в случае проблем в деятельности предприятия утраченные вкладчиком средства никто не вернет. Однако при благоприятных обстоятельствах инвестор получит всю сумму прибыли пропорционально своей доли.

Чаще всего частное инвестирование в производство касается предприятий, которые производят:

одежду;
мебель;
стекло и посуду;
продукты питания;
продукты переработки древесины.

Однако рядовому человеку трудно выступить частным инвестором. Минимальная стоимость акционерного пакета организации - это миллионы долларов.

Долевое или коллективное инвестирование

Коллективное инвестирование в промышленность - одна из самых распространенных разновидностей вложений. Требует относительно небольших сумм финансовых ресурсов и отличается небольшими рисками. Если предприятие обанкротится, тогда убыток разделится между инвесторами предприятия. Однако аналогичная ситуация и с прибылью.

Инвестиции нескольких лиц накапливаются в специальном фонде. Последний назначается для капиталовложений в ценные бумаги, валюту или, в нашем случае, в производство. Ключевое преимущество - инвестирование сразу в несколько компаний. Негативные финансовые результаты деятельности одной организации покрываются за счет прибыли от других.

Вклады должны направляться на долгосрочное развитие предприятия. Поэтому основные их направления следующие.

Повышение качества товара.
Уменьшение себестоимости продукции;
Реклама.

Большинство частных лиц вкладывают деньги в несколько предприятий одной или двух отраслей. А известные инвестиционные фонды - в надежные и перспективные коммерческие организации практически всех сфер производства: от пищевой до металлургии и химической промышленности. В результате диверсификации достигают значительного уровня прибыльности.

Формы коллективных инвестиций:

Паевой инвестиционный фонд.
Общий фонд банковского управления.
Пул инвесторов.
Акционерный инвестиционный фонд.
Инвестиционный банк.
Другие разновидности объединений.

В производственной сфере имеются различные варианты для финансовых вложений. В любом случае деятельность касается определенной организации. Чем быстрее товары будут преобразованы в деньги, тем лучше для инвестора. Тогда предприятие получит прибыль, которой поделится с вкладчиком.

Величина дохода и продолжительности операционного цикла продукции определяется в частности периодом реализации товаров. Поэтому инвестору важно учитывать спрос и финансовые возможности покупателей заплатить за продукцию.

Рентабельность вложений в производство

Ключевая задача любого инвестора - сохранение и увеличение вложенных средств. Поэтому не обойтись без анализа уровня рентабельности проекта. Перед вложением средств лицо должно убедиться, что:

рентабельность запланированных инвестиций превышает прибыль от менее рисковых инвестиционных инструментов, в частности - депозитов финансовых учреждений;
проект окупится в соответствии с желаемыми инвестором сроками и задачами;
данная инвестиция принесет больший доход, чем другие аналогичные варианты;
риск невозврата средств соответствует потенциальному уровню прибыли;
предприятие не скрывает публичную финансовую информацию, которая содержит противоречивые данные.

Инвестирование в промышленность - высокодоходный способ заработка. Вкладчик должен накопить солидную сумму средств, иметь практический опыт, обладать знаниями в экономической и юридической сфере, быстро анализировать информацию и обдуманно принимать решения. Однако инвестор должен не только учитывать потенциальную прибыль, но и риски потери денежных средств.

Как уменьшить риски

Любой процесс инвестирования предусматривает взаимодействие лица, которое вкладывает средства, и владельца бизнеса. Цель первого - приумножить средства. Задача второго - повышать инвестиционную привлекательность предприятия. В преобладающем числе случаев цели инвестора и владельца бизнеса совпадают. Однако иногда задача предприятия - продолжить деятельность даже с небольшим убытком, что далеко не всегда устраивает вкладчика.

Риски инвестора делятся на:

юридические;
экономические;
финансовые;
организационные.

Факт инвестиции в одно определенное предприятие подтверждается инвестиционным договором. При формировании последнего стоит обратиться за помощью к юристам и эксперту, если вкладчик не имеет достаточно знаний в конкретной сфере производства. Не обойтись без профессиональной консультации относительно сделок прямого инвестирования. Правильно сформированный договор - гарантия получения прибыли и минимизации рисков.

Инвестор должен убедиться в достоверности предоставленных исходных данных для расчета, проанализировать условия действия проекта, риски не возврата средств и период окупаемости. Большинство экономических показателей можно получить, посмотрев бизнес-план. Однако и данные последнего иногда ложные.

Вкладчик обязан следить за экономическими и политическими новостями. Государство может поддержать конкретную отрасль производства путем дотаций и уменьшения налогового давления. Однако чтобы уменьшить уровень инфляции, ухудшает условия деятельности определенных предприятий.

Важно и влияние крупных международных инвесторов. Можно выступить их партнером и вложить деньги в высокодоходный проект.

Необходимо определить объем средств, которого достаточно для реализации инвестиционного замысла. Если денег не хватает у инвестора и владельцев предприятия, лучше сразу искать партнеров. Также актуальны государственные программы поддержки бизнеса.

Видео лекция:

В кризис меняются сценарии поведения людей: потребители ищут новые решения и обращают внимание на тот товар, который ранее не пользовался спросом. Вместо айфонов приобретают бюджетные мобильные устройства, экзотические десерты — заменяют на экологически чистые продукты. Всегда доходная недвижимость переживает «черную» полосу, а дорогие рестораны уступают позиции фастфуду.

Претерпевает изменения и список бизнес-идей, в которые выгодно вложить деньги инвестору. Если сельское хозяйство, альтернативная энергетика, сфера образования – ранее не входили в топ выгодных стартапов, то сегодня занятая вовремя ниша может принести в будущем приятные дивиденды.

Традиционно лучший ответ на вопрос, куда вложить деньги, чтобы они работали: распределить активы равномерно по нескольким направлениям. Вместо того чтобы тратить миллионы рублей на сомнительные финансовые проекты, обещающие 300-500% прибыли в ближайший месяц, стоит присмотреться к тем видам бизнеса, которые только набирают обороты. Среди них непременно отыщется «золотое яйцо», которое станет фундаментом финансового благополучия инвестора.

Нюансы инвестирования в России

Инвестирование в России имеет ряд особенностей, которые следует учитывать, решая вопрос, куда вложить деньги:

огромная территория дает возможность масштабировать удачную идею из центральных областей в отдаленные регионы;
бизнес выходит на международный уровень – национальные границы расширяются для тех игроков рынка, которые принимают европейские стандарты и правила сертификации продукции;
рост показателей рентабельности у сельского хозяйства привел к появлению частных ферм различной специализации и открыл дорогу производству строительных конструкций сельскохозяйственного назначения.

Это интересно! В Подмосковье при поддержке Министерства экономического развития России начал работу Консорциум инновационных кластеров. Его задача – вовлечь научный потенциал в экономическую жизнь страны, обеспечить сотрудничество между бизнесом, наукой и государственными структурами.В 2016 году отобрано 11 кластеров из Архангельской и Смоленской областей, Удмуртии, Нижнего Новгорода и других регионов. Перспективными признаны биотехнологии, биомедицина, фармацевтика, машиностроение, электроника, создание новых композитных материалов. Программа развития до 2020 года предусматривает привлечение инвестиций в инновационные проекты и создание благоприятных условий для бизнеса в выбранных регионах.

Читайте также: Государство — малому бизнесу: какую материальную помощь ждать в 2017 году

1. Сельское хозяйство

Политика импортозамещения привела к тому, что государство обратило внимание на сельское хозяйство и предложило ряд льгот, способных сделать бизнес на продуктах и их переработке выгодным. Введение санкций также способствовало оживлению сельского хозяйства: созданию простых ферм, экоферм, выращиванию органических овощей и фруктов, строительству объектов экологического туризма.

Самым выгодным вложением средств считают запуск животноводческой фермы. По оценкам экспертов, рынок мяса не насыщен, потребность в свинине составляет 500-700 тыс. тонн, ежегодный прирост производства — 10%. Современное оборудование для свинофермы обойдется в 20-30 миллионов рублей, но у того, кто рискнет вложить деньги в этот бизнес, инвестиции окупятся за 12-18 месяцев. Выгодно также производство оборудования для свиноводческих комплексов, боксов и ангаров для выращивания свиней. Сейчас они преимущественно закупаются за границей.

Одним из способов получения стабильного дохода является инвестирование в различное производство для его развития. Экономическая ситуация в настоящее время делает наиболее привлекательными те проекты, срок окупаемости которых не является слишком долгим.

Суть инвестиций в развитие производства предполагает получение прибыли, путем реализации потребителем выпускаемой продукции, которая после этого переходит в денежный эквивалент. Прибыль предприятия и инвесторов зависит от срока реализации. Если инвестиционные предложения направлены на товар, пользующийся повышенным спросом, то это обстоятельство вызывает высокую оборотность капитала, являющуюся гарантом получения стабильного высокого дохода.

Важно! Прежде чем принять решение об инвестировании денежных средств в любую сферу производства, нужно внимательно изучить ситуацию спроса на выпускаемую продукцию, от этого зависит объем прибыли инвестора!

Инвестирование в производство включает два способа:

Полное инвестирование. Предполагает, что деньги в проект вкладывает один инвестор. При удачно выбранной тактике ведения дел вся полученная прибыль поступит к одному вкладчику. Уровень прибыли при этом может быть довольно высоким. Нужно учитывать, что и риски, и вся полнота ответственности при таком виде вложения так же будут на высоком уровне.

Полное инвестирование применяется для вложения средств в предприятия, занимающиеся изготовлением одежды, обуви, продуктов питания, посуды мебели. Информация о частных инвесторах находится на сайтах инвестиционных компаний.

Важно! Метод полного инвестирования не очень популярен именно из-за высоких рисков. Поэтому его используют опытные инвесторы, способные выстроить правильную стратегию капиталовложений, разбирающиеся в выбранной для инвестирования сфере производства, готовые к потере вложенных средств в результате неудачного исхода дел.

Снизить возможные риски помогает использование второго вида инвестирования – паевого или долевого, где риск разделяется между всеми участниками сделки.

Паевое (долевое) инвестирование – коллективный способ инвестирования. При таком методе вложения денежных средств полнота ответственности распределяется между всеми участниками инвестиционного проекта. Паевые инвестиции также вкладываются в определенную сферу производства. Метод используется, когда у основного инвестора не хватает денежных средств для инвестирования производственной деятельности или он желает разделить возможные риски, учитывая, что и прибыль тоже будет поделена между всеми участниками проекта, в соответствии с размером доли вложенных средств.

Важно! Паевое инвестирование с участием крупных промышленных инвестиционных фондов предполагает вложение капитала во все сферы промышленности и производства (металлургической, пищевой, легкой и тяжелой и других ее сфер).

Инвестирование в различные сферы оказывает огромное влияние на объем национального производства. Особой популярностью пользуется венчурная IT-сфера – это вложение денежных средств в инновационные разработки, новые технологии, которые используются в производстве для улучшения работы станков и других механизмов.

Такие вложения отличаются высокой степенью рисков и низкой ликвидностью, но вы дальнейшей перспективе способны приносить огромную прибыль – модернизированная промышленная техника дает возможность усовершенствовать качество выпускаемой продукции и увеличить ее объем, что при высоком спросе окупит затраты и принесет прибыль инвестору.

Набирающий популярность криптобизнес, также является интересным направлением для инвесторов в 2018 году, особенно вложение денежных средств в производство криптовалюты (майнинг). При желании вложить капитал в этот бизнес требуется учитывать, что такое новое направление имеет как высокий уровень прибыли, так большую степень риска и является практически не регулируемой сферой рынка IT-услуг.

Инвестирование денежных средств в сферу швейного производства и обувной промышленности помогает наладить выпуск комфортной обуви и модной одежды отечественного производителя, проводить поиск новых дизайнерских решений в этих направлениях. Если объем валовой продукции таких предприятий будет расширяться, увеличится и объем прибыли от ее продажи.

По прогнозам чиновников ВВП России в 2018 году сохранит положительную динамику. Нельзя обойти вниманием тот факт, что учет роста производительности труда и увеличение числа инвестиций в промышленное производство выступают в качестве ключевого фактора улучшения экономической ситуации в стране.

Что предполагают инвестиции в производстве?

Вложение денежных средств в эту область предполагают наличие у инвестора крупного капитала. Инвестиции направлены на увеличение объема основного капитала, в состав которого входит:

Материально-техническая база. Инвестиции помогают снизить затраты предприятия на покупку промышленного оборудования и производственной техники;
Финансовые активы – денежные средства и ценные бумаги – акции и облигации, сертификаты предприятия, паи. Выгоду от таких вложений инвестор получает после их продажи или в виде прибыли от дивидендов;
Нематериальные активы. Нематериальные вложения используются в виде прав на инновационные разработки и ноу-хау.

Видео раскрывающие плюсы инвестирования в производство:

Инвестиции в российскую экономику беспокоят экономистов, бизнесменов, государственных деятелей два с половиной десятилетия. Макроэкономические показатели свидетельствуют не в пользу благополучного состояния развития ключевых отраслей промышленного производства. Что же делать, если инвестиции в производство никак не могут вывести экономику на тренд динамичного и поступательного развития? Созрели ли предпосылки для качественно нового шага вперед?

Понятийная среда объектной ориентации

Весь объем понятия «инвестиции» закрывается двумя его формами: реальными инвестициями и портфельными (финансовыми) вложениями средств. Их целью является получение прибыли или достижение других эффектов. На это четко указывает закон № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. Реальные инвестиции своим фактом должны обеспечивать приращение добавленного продукта в форме нового капитала, увеличивающего благосостояние общества. Финансовые инвестиции таким свойством не обладают.

Реальные инвестиции состоят из вложений в основной капитал и в нематериальные активы. Вместе они формируют основную часть внеоборотных активов. Внеоборотные и оборотные активы являются двумя базовыми компонентами системы жизнедеятельности любой организации. Данную систему упрощенно можно разделить на операционный и инвестиционный вид деятельности. Капитальные вложения осуществляются в любую область народного хозяйства. Представим себе несколько примеров таких областей:

наука;
образование;
здравоохранение;
органы национальной безопасности;
отрасли материального производства.

Весь народнохозяйственный комплекс является объектом реальных инвестиций. Национальный продукт и добавленная стоимость возникают в самой большой области данного устройства – в сфере материального производства. По классификатору ОКОНХ в ее состав входит множество отраслей. Мы ограничимся несколькими примерами отраслей из достаточно большого списка.

Сельское хозяйство.
Лесное хозяйство.
Рыбное хозяйство.
Транспорт и связь.
Строительство.
Промышленность.
Информационно-вычислительное обслуживание.

Все указанные отрасли относятся к производству, поэтому мы и будем фокусироваться именно на них в рассмотрении инвестиций в производственной сфере. Таким образом, производственные инвестиции подразумевают капитальные вложения в отрасли, отвечающие за материальное производство продукции и услуг. Настоящая подсистема экономики делится в терминологии планового хозяйствования на сферу производства средств производства (группа А) и сферу производства средств потребления (группа В). Данного деления трудно избежать в современной трактовке, поскольку в статье нас в большей степени интересует группа А.

Вводная аналитика инвестиций в производственную сферу

Последние два года характеризуются событиями, которые связаны с ответом нашей страны на исторический вызов по поводу возврата суверенитета нации. Тонкость ситуации заключается в том, чтобы при сложностях момента не откатиться на рубежи тоталитарной внутрихозяйственной и внешнеполитической позиции. При этом крайне важно вернуть стране геополитическую роль и хозяйственную независимость. Идет перестройка многих процессов, включая возрождение ВПК и фундаментальных основ независимой экономики без потерь связей в глобальном мироустройстве.

В своей практике я не встречал реинжиниринга или реструктуризации без временного провала в оборотах и без пробуксовки этапов развития. Аналогично происходит и в национальной экономике. Инвестиции в производство как насущная задача не сходит с информационных каналов СМИ и постоянно звучит в правительстве. Стране нужно улучшение в данном вопросе. Какова картина динамики инвестиций в основной капитал?

У финансистов есть такое правило: для того, чтобы поставить задачу и решить ее, прежде нужно начать считать и набирать статистику по существующему состоянию дел. Поэтому базис информации следует брать у Росстата. Следует признать, что ведомство в последние годы существенно прибавило в профессионализме. Источники находятся в открытом доступе, а аналитические срезы глубоко эшелонированы и практически не требуют доработки.

Динамика индексов приращения инвестиций в основной капитал России

Третий год наблюдается отрицательная тенденция по вложениям в основной капитал как в целом, так и в сфере обрабатывающих производств. Источник информации – Росстат (Инвестиции в России. 2015: Стат.сб./ Росстат. — М., И58 2015. – 190 с.), а также локальные отчеты ведомства. Для анализа нас в большей степени интересуют инвестиции в производство продукции высокого передела, такие как выпуск транспортных средств, судов, летательных аппаратов, машин и оборудования. Предоставлю диаграммам и таблицам «говорить» самим за себя. Далее размещена серия аналитических выборок с небольшими сводными комментариями в следующем разделе.

Индекс физического объема инвестиций в машины, оборудование, транспортные средства, осуществляемых при реконструкции и модернизации по видам экономической деятельности в РФ

Доля машин, оборудования в общем объеме основных фондов по отраслям экономики, в т.ч. относящимся к высокой, средней и низкой степени технологичности в Российской Федерации

Ввод в действие основных фондов на 1 рубль инвестиций по основным видам экономической деятельности в среднегодовых ценах, копеек

Локальные выводы и альтернативные осмысления

Производственные инвестиции в отрасли высокого передела снизились в 2014 году и продолжают падение. Особое беспокойство вызывают производство электронных компонентов и аппаратуры (индекс физического объема – 57,3%), производство автомобилей и прицепов (около 30% падения), производство машин и оборудования (87,6%). Надо отметить, что структура вложений в производство за последние годы существенно не поменялась. Доля высокотехнологичных ОС возросла незначительно только в строительстве и сельском хозяйстве. По всем основным средствам технологичность возросла за шесть лет на 2,5%.

Инвестиции в производство, как показывают наблюдения, значительно падают на второй год после начала кризисной волны. Такая тенденция наблюдалась в 1999 г. и в 2010 г. Ждет нас дальнейшее падение и в прошедшем 2015 г., и в первой половине 2016 г. К концу 2015 года экспортно ориентированные отрасли «вздохнули с облегчением». Слабый курс рубля пошел на пользу. По мнению Михаила Матовникова (журнал «Эксперт Урал» № 5 (674), 2016 г.), компании, сумевшие грамотно инвестировать в межкризисную паузу, сейчас наращивают экспорт и прибыль. Формируется новый базис для возобновления инвестиционного процесса. Ниже представлена схема сравнения финансовых результатов в промышленности двух последних кризисных пиков.

Сравнительный анализ динамики финансовых результатов корпоративного сектора на кризисных пиках 2008-2009 и 2014-2015 годах

До настоящего момента мы анализировали относительные значения показателей, характеризующих производственные инвестиции. Переходя к абсолютным значениям динамики инвестиций, отмечу намерение брать для анализа более длинные временные промежутки и искать реалистичную сопоставимость данных. В этом отношении может помочь метод дисконтирования, но в условиях нестабильности российской экономики нереально применять единую расчетную ставку.

В статье про я предложил для каждого года применять свою ставку дисконтирования (r2). Она основана на оценке альтернативных вложений средств инвесторами, желающих осуществлять инвестиции в производство с рыночно обоснованной нормой прибыли. Эти ставки выше, чем применяются в Росстате, но ближе к реальной деловой практике.

Динамика экспертной ставки дисконтирования сравнительного анализа эффективности ОС

Используя собственную методику, я получил аналитические срезы абсолютных и относительных инвестиционных значений с приведением их к стоимости денег в «0»-м периоде. Предлагаю вашему вниманию ряд диаграмм на предмет анализа динамики инвестиций в производство в России.

Динамика инвестиций в основной капитал на душу населения РФ в приведенных значениях, тыс. рублей

Динамика прямых инвестиций в РФ, млн. долларов США.

Производственные инвестиции отличаются высокой скоростью конвертации в прибыль, которую вкладчик получает в виде дивидендов или дохода от реализации подорожавших акций финансируемой компании.

Виды производственных инвестиций

Критериями классификации производственных инвестиций выступают:

Статус вкладчика. Финансирование от иностранных инвесторов попадает под категорию внешних вложений. Под внутренними инвестициями понимают средства на обновление материальной базы предприятия, полученные от физических и юридических лиц, являющихся резидентами страны.
Число вкладчиков. Производственное инвестирование бывает долевым (коллективным) и полным (частным).

Под долевым понимают финансирование, в котором принимают участие несколько субъектов, делящих прибыль пропорционально размеру вложенных средств. Для вкладчика данное инвестирование безопасно, поскольку позволяет диверсифицировать риски через распределение капитала между разными предприятиями. Коллективное инвестирование имеет несколько форм:

паевой фонд;
объединение акционеров;
пул инвесторов;
фонд банковского управления.

Полное инвестирование предполагает, что модернизацию предприятия финансирует один субъект, который, покупает долю компании.

Принцип оценки рентабельности инвестиций

Эффективность финансирования определяется по результатам сопоставления размера полученной выгоды к сумме потраченных средств. Показатель может быть абсолютным, выраженным в деньгах, и относительным, представленным в виде коэффициентов. Для объективной оценки расчитывают:

Чистую стоимость инвестиционного проекта (NPV). Сумма платежей, для финансирования предприятия.
Период окупаемости инвестиций (PP). Промежуток времени, по истечении которого прибыль, генерируемая капиталовложением, перекроет затраченные средства.
Дисконтированный срок окупаемости (DPP). Период получения прибыли от инвестиций.

Для оценки второго вида используют следующие показатели:

Индекс прибыльности (PI). Рассчитывается как отношение дисконтированных финансовых потоков к размеру первоначальных инвестиций.
Внутреннюю норму рентабельности (MIRR). Показатель оценки прибыльности инвестиций с учетом текущих расходов.
Коэффициент эффективности инвестиций (ARR). Средний уровень рентабельности, представленный как отношение балансовой стоимости выделяемых активов к предполагаемой прибыли.

Для определения перспективности инвестиций используют коэффициент ROI — показатель рентабельности за вычетом размера самой инвестиции и сопутствующих потерь. Индекс показывает достоверные данные при относительно стабильной рыночной ситуации и не подходит для экономики с высокими темпами инфляции.